Ипотека Марфы
Марфа хочет купить квартиру, но сбережений у нее нет –– придется брать ипотеку.
Банк предлагает такие условия: срок кредита лет, годовая ставка (сложные проценты), выплата происходит раз в год (в конце года) равными платежами. Если Марфа не будет платить, банк заберет квартиру (но ничего другого банк забрать не может).
Политика банка предусматривает два ограничения на ипотечные кредиты:
-
Коэффициент "платеж/доход" должен составлять не более .
-
Первоначальный взнос должен быть не менее цены квартиры.
Минимальный первоначальный взнос готовы оплатить Марфины родители (бесплатно для нее). Доход Марфы составляет тыс. руб. в месяц (считайте для простоты, что он не будет меняться до конца выплат по кредиту), часть его она готова ежемесячно откладывать на беспроцентный накопительный счет, чтобы платить по кредиту в конце года. Выбор квартир на рынке большой, и Марфа хочет взять самую дорогую, какую сможет себе позволить.
а) ( балла) Сколько будет стоить квартира? Округлите ответ до целых тысяч руб.
б) ( балла) Объясните, почему банки вводят ограничение на коэффициент «платеж/доход»? Приведите одну причину.
в) ( балла) Объясните, почему банки вводят ограничение на минимальный первоначальный взнос. Иными словами, почему бы банку просто не выдавать кредит
на всю сумму? Приведите одну причину (не такую, как в пункте б)).
Ответ
а). Максимальный платеж равен 1.
Кредит .
Цена квартиры .
б) Первое ограничение снижает риск дефолта из-за падения дохода. Оно увеличивает разницу между доходом и платежом по ипотеке, поэтому меньше риск, что при падении дохода заемщик не сможет позволить себе продолжать выплаты по ипотеке.
в) Второе ограничение снижает стимулы к стратегическому дефолту. Оно помогает увеличить разницу между ценой дома и размером кредита " - меньше риск, что цена упадет ниже баланса по ипотеке (когда цена квартиры оказывается меньше суммы величины долга, у заемщика есть стимул перестать платить ипотеку и отдать квартиру банку: это выгоднее, чем продолжать платить). Помимо этого, первоначальный взнос " - сигнал о серьезности намерений заемщика и в рамках условия задачи про Марфу " - гарантия того, что заемщик не проживет в квартире год, не неся никаких издержек.